Als freiberuflicher Microsoft BI Architekt (germo-goertz.de) ist mein bevorzugtes Werkzeug zur Modellierung, Analyse und für Berichte Microsoft Power BI. Warum also nicht Power BI auch zur Analyse von Immobilien-Investitionen verwenden? Insbesondere ware die Idee, einen interaktiven Bericht in den Power BI Diensten öffentlich bereitzustellen. Prinzipiell funktioniert das auch. Allerdings sind die Ressourcen bei der kostenlosen Benutzung der Power BI Dienste etwas eingeschränkt. Das führt dazu, dass einige Visualisierungen mit manchen Parametern nicht funktionieren:
Eine Möglichkeit, mehr Ressourcen zu bekommen, wäre die kostenpflichtige Verwendung von Power BI Pro.
Power BI verwendet tabellarische Modelle, also auf Tabellen basierende Modelle. Man kann nicht wie in Excel einen Wert in einer Zelle frei eingeben und mit diesem Wert rechnen. Stattdessen benötigt man für jeden Parameter eine eigene Spalte in einer Tabelle. Und da das Kreuzprodukt aus den verschiedenen Elementen pro Parameter sehr groß ist, verwende ich meistens eine eigene Tabelle mit nur einer Spalte:
Die Tabellen-Spalten können dann in Filtern verwendet werden:
Das Datenmodell ermöglicht den Vergleich von zwei Investitionen i1
und i2
. Für jede der beiden Investitionen können zwei Finanzierungen f1
und f2
und eine spezielle Finanzierung Bausparen
(b1
) kombiniert werden. Daraus ergeben sich 6 Finanzierungen i1f1
, i1f2
, i1b1
, i2f1
, i2f2
, i2b1
Es gibt Parameter pro Investition. Und es gibt Parameter pro Kombination aus Investition und Finanzierung:
Die Ergebnisse der Modellierung werden als Liniendiagramm zum zeitlichen Verlauf der beiden Investitionen angezeigt:
Über das Kontext-Menü der Diagramme kann man das Diagramm fokussieren und auch die einzelnen Datenpunkte als Tabelle sehen.
Besonders wichtig für die Bewertung einer Investition ist die Kennzahl Alternativ kum
{fn-blog-alternativ-kum}. Verschiedene Größen haben Einfluss auf die Berechnung:
-
i InvestEndMonat
{fn-blog-i-investendmonat} -
i AlternativRendite %
{fn-blog-i-alternativrendite} -
Outperformance VVÜ CF kum
{fn-blog-outperformance-vvü-cf}-
VVÜ kum
{fn-blog-vvü-kum} -
CF NachSteuern kum
{fn-blog-cf-nachsteuern-kum}
-
Die Berechnung der alternativen Rendite{fn-blog-i-alternativrendite} erfordert besonders viele Ressourcen und führt zum oben beschriebenen Fehler der Ressourcen-Überschreitung. Um die Berechnung zu optimieren, wird zuerst der kumulierte Cashflow pro Jahr bis zum Ende der Investition hochgezinst und von diesem Endwert auf die einzelnen Jahre zurückgerechnet. Daher wird auch i InvestEndMonat
{fn-blog-i-investendmonat} berücksichtigt.
Einzelne Szenarien für Investitionen und Finanzierungen werden in separaten Artikeln auf dieser Website beschrieben: https://der-immobilien-investor.de/